- исламдык финансылык принциптерге негизделген микрофинансылык уюмдардын ишин жөнгө салуу эрежелери;
- МФУ үчүн мезгил-мезгили менен отчет берүү формалары;
- гарантиялык фонддордун ишине байланыштуу эрежелер.
Негизги өзгөртүүлөр:
Капитал жана дивиденддер. МФКнын жеке жана жалпы капиталына болгон талаптар такталат; дивиденддерди төлөөнү чектөө же тыюу салуу үчүн жаңы негиздер киргизилет.
Субординированный карыз. Белгилүү шарттарды аткарганда субординированный карызды капиталда эсепке алуу мүмкүнчүлүгү киргизилет (МФК/МКК үчүн).
Карыздык баалуу кагаздар. Депозиттерди тартпаган МФК үчүн облигацияларды чыгаруу көлөмүнө чектөө коюлат, анын өлчөмүн НБКР аныктайт.
Оптовое кредитование. МФК үчүн ири кредиттердин чектелген өлчөмү белгиленет.
Инвестициялар. МФУ, лизингдик компаниялар жана банктар үчүн инвестицияларга чектөө 30% дан ашпайт.
Отчеттуулук. МФУ үчүн (исламдык уюмдарды камтып) жөнгө салуучу отчеттуулуктун формалары, форматы жана мөөнөттөрү жаңыртылат.
Гарантиялык фонддор. Эрежелер «Гарантиялык фонддор жөнүндө» мыйзамга ылайык келтирилет, айрыкча директорлор кеңешинин иши боюнча.
НБКРдин маалыматына ылайык, 2025-жылдын октябрына карата Кыргызстанда 104 МФУ иштеп жатат, алардын ичинен 10 исламдык принциптер боюнча иштейт. Сектор улантылып жатат, бул пруденциалдык параметрлерди (капитал, субординированный карыз, облигациялар жана инвестициялык чектөөлөр) жаңыртууну жана отчеттуулукту бириктирүүнү талап кылат.
Микрофинансылык уюмдарды жөнгө салууда эл аралык практиканын салыштырмалуу таблицасы
| Мамлекет/аймак | Отчеттуулуктун формалары жана форматы | Дивиденддерди эсептөө жана төлөө | Пруденциалдык талаптар |
| Казакстан | Улуттук банкка электрондук түрдө стандарттык отчет формаларын ай сайын жана квартал сайын берүү | Чистая пайда, уставдык капиталдын толук төлөнүшү жана банкроттуктун белгилери жок болсо, төлөөгө уруксат берилет. | Минималдык уставдык капитал (баскычтуу жогорулатуу), бир карыз алуучуга болгон тобокелдик чектөөлөр. |
| Өзбекстан | Централдык банкка финансылык отчеттуулук (бухгалтердик баланс, натыйжалар отчету) жана башка отчетторду электрондук түрдө берүү. | Каржылык туруктуулук шартында жалпы жыйында чечим кабыл алынат; мыйзам тарабынан жөнгө салынат. | Минималдык уставдык капитал (2 млрд сум), капиталдын жетиштүүлүк нормалары, ликвиддүүлүк, максималдуу тобокелдик өлчөмдөрү. |
| Тажикстан | Финансылык жана статистикалык органдарга МСФОго ылайык финансылык отчеттуулукту берүү. | НБТ тарабынан атайын формалар белгиленет. «Акционердик коомдор жөнүндө» мыйзам менен жөнгө салынат; таза пайдадан төлөө чечими акционерлердин жалпы жыйынында кабыл алынат. | Минималдык уставдык капитал, капиталдын жетиштүүлүк нормалары, ликвиддүүлүк, бир карыз алуучуга максималдуу микрокредит өлчөмү, инвестицияларга чектөөлөр. |
Аналитика боюнча, Казакстан, Өзбекстан жана Тажикстан микрофинансылык секторду жөнгө салууну катаалдатуу боюнча дүйнөлүк тренддерди көзөмөлдөп жатышат.
Үч мамлекетте тең жөнгө салуучулар пруденциалдык нормаларды, капитал талаптарын жана тобокелдик чектөөлөрүн белгилешет, ошондой эле МФУдан регулярдык отчеттуулукту талап кылышат.
Казакстан эң катуу жана формализацияланган отчеттуулук системасы жана дивиденддерди төлөө боюнча так эрежелери менен айырмаланат. Өзбекстан өз мыйзамдарын активдүү гармонизациялап, комплекстүү пруденциалдык талаптарды киргизүүдө. Тажикстан да ушул багытты карманып, Улуттук банктын көрсөтмөлөрү аркылуу негизги нормаларды белгилеп, дивиденддерди төлөө боюнча жалпы мыйзам актыларына таянат.
Жалпысынан, бул өлкөлөрдүн тажрыйбасы кредиторлордун жана карыз алуучулардын кызыкчылыктарын коргоо үчүн маанилүү, ошондой эле финансылык сектордогу системалык тобокелдиктерди азайтууга жардам берет.
Каралып жаткан жөнгө салуунун негизги максаты МФУнун ишине байланыштуу эрежелерди өзгөртүү, анын ичинде исламдык финансылык принциптер боюнча иштегендерди, айрыкча:
- дивиденддердин суммасын эсептөө тартибин кайра карап чыгуу, ошондой эле Улуттук банктын дивиденддерди төлөөнү тыюу салуу же чектөө үчүн негиздерди кеңейтүү. Бул талап НБКРдин башка мыйзамдык актыларына (айрыкча Кыргыз Республикасынын коммерциялык банктардын капитал жетиштүүлүк стандарттары боюнча көрсөтмөсүнө) жана учурдагы экономикалык туруксуздукка, рыноктордун волатильдүүлүгүнө жана геосаясий абалга таянып сунушталат;
- МФУга болгон пруденциалдык талаптарды актуалдаштыруу.
