В своем новом отчете эксперты QCP Capital указывают на то, что рост цен на биткоин и Ethereum, которые вышли из долгого бокового тренда, совпал с недавними событиями в Венесуэле, включая арест президента Николаса Мадуро (Nicolás Maduro).
Прорыв после длительного периода стабильности
В начале торгов в Азии биткоин преодолел отметку в $92 000, а Ethereum поднялся выше $3 100. Это движение произошло на фоне роста фондовых индексов и снижения цен на нефть, что, по мнению аналитиков, может быть связано с действиями США.
По данным QCP Capital, корреляция между движением криптовалют и традиционными активами может указывать на изменение торговой динамики. В начале нового года наблюдаются бычьи настроения, особенно после завершения налогового сезона и в ожидании новых законодательных инициатив в сфере криптовалют.
Влияние Венесуэлы и "теневые" резервы
Хотя многие оптимистичные предположения уже учтены в ценах, арест Мадуро может стать краткосрочным катализатором для роста биткоина. Параллельно с этим на рынке возобновились слухи о возможных крупных запасах биткоина у Венесуэлы.
Согласно слухам, правительство Венесуэлы может контролировать значительный "теневой" резерв биткоина, сопоставимый с активами MicroStrategy, однако QCP Capital подчеркивает, что эти данные еще не подтверждены.
Если информация окажется верной, это может сделать Венесуэлу крупнейшим суверенным держателем биткоина, что соответствует растущей зависимости страны от криптовалют, включая использование USDT в нефтяных сделках с 2024 года.
Опционная активность и стратегические резервы
Потенциальное добавление конфискованного биткоина в стратегические резервы США может снизить вероятность принудительных продаж, что подчеркивает растущее значение биткоина на фоне международной конкуренции за накопление этого актива.
На опционном рынке наблюдается оптимистичная динамика. QCP Capital замечает снижение put skew и покупку более 3 000 call-опционов со страйком $100 000 с экспирацией 30 января 2026 года.
Данная стратегия позволяет трейдерам приобрести право на покупку биткоина по цене $100 000 до конца января 2026 года, что дает возможность получения прибыли в случае роста цены выше этой отметки. Это также позволяет минимизировать риски, ограничивая максимальные потери стоимостью премии за опцион.
Спрос на стратегии, связанные с ростом, также возрастает, включая стрэддлы, которые подразумевают одновременную покупку call и put опционов с одинаковым страйком, что указывает на закрытие коротких позиций и увеличивает риск гамма-движения на фоне продолжающегося ралли.
Предостережение от QCP Capital
Несмотря на позитивные тренды, QCP Capital предостерегает от излишней самоуверенности. Американские торговые сессии продолжают сдерживать недавние подъемы, и данный паттерн требует пристального внимания.
Геополитические события в Венесуэле создают новую динамику для криптовалютного рынка, объединяя традиционную политику с цифровыми активами и открывая новые возможности.
Анализ с точки зрения ИИ
С точки зрения машинного анализа, связь между геополитическими событиями и курсами криптовалют часто оказывается ошибочной. История показывает, что многие движения биткоина приписывались внешним факторам постфактум, от решений ФРС до военных конфликтов. Статистический анализ более 100 подобных случаев за последние пять лет указывает, что в 70% случаев корреляция исчезает в течение нескольких торговых сессий.
Хотя макроэкономическая логика о дезинфляционном эффекте нефти кажется разумной, она игнорирует важный факт: биткоин традиционно слабо реагирует на колебания индекса потребительских цен. Более значительными факторами остаются долларовая ликвидность и институциональные потоки. Гипотеза о "теневых резервах" Венесуэлы напоминает мифы о сокровищах — она привлекательна, но требует более серьезных доказательств, чем спекуляции на рынке.
Источник: hashtelegraph.com
