Системы искусственного интеллекта требуют значительных объемов динамической памяти (DRAM), что, в свою очередь, ограничивает ресурсы, доступные для других сегментов, таких как бюджетные смартфоны.
Аналитики отмечают, что с конца 2022 года цены на память выросли на 80-90%, что связано с повышением цен на модули, используемые в серверных системах.
Проблему усугубляют действия производителей электроники, которые, опасаясь нехватки, начинают заранее резервировать компоненты. Это ведет к дальнейшему усилению ощущения дефицита.
Производители не справляются с растущим спросом на ИИ
Три главные компании, контролирующие более 90% мирового рынка памяти — Samsung Electronics, SK Hynix и Micron Technology — не могут одновременно удовлетворить потребности как ИИ-инфраструктуры, так и традиционной потребительской электроники.Для производителей устройств это становится серьезной проблемой: цены на компоненты растут, а покупательская способность потребителей остается низкой.В результате спрос на новые гаджеты может начать снижаться.
SMIC уже замечает уменьшение заказов от производителей смартфонов в сегментах среднего и низкого ценового диапазона. Даже если производители решат переложить повышенные затраты на покупателей, это может привести к падению продаж.
Временность дефицита и ожидания рынка
Руководство SMIC полагает, что острота нехватки может быть преувеличена из-за ажиотажного спроса. Однако на восстановление рынка потребуется время: дополнительные объемы памяти могут стать доступными примерно через девять месяцев.Тем не менее, компания призывает клиентов из сектора потребительской электроники не поддаваться панике — новые поставки вероятнее всего будут направлены в первую очередь к ним. Это связано с тем, что память для ИИ-решений, такая как высокоскоростная HBM, требует более сложного и длительного процесса проверки.
Осторожные прогнозы и реакция на рынке
SMIC ожидает, что выручка в первом квартале 2026 года останется на уровне предыдущего квартала, с валовой маржей в 18-20%. После публикации таких прогнозов акции компании в Гонконге упали примерно на 3,6%.Одновременно SMIC расширяет свои производственные мощности, чтобы удовлетворить растущий спрос на чипы, но предупреждает, что увеличение амортизационных расходов может негативно сказаться на прибыльности.
Итог
Бум искусственного интеллекта кардинально меняет ситуацию на рынке полупроводников. Память становится стратегически важным ресурсом, за который борются дата-центры и производители электроники. В то время как индустрия наращивает мощности, рынок может столкнуться с повышением цен на устройства и периодическими перебоями в поставках, что станет неизбежной частью технологической гонки.Иллюстрация на главной странице: Umberto / Unsplash.
